2024H1实现营业收入41.38亿元，同比+17%，其中Q2为23.72亿元，同比+25%，增长进一步提速，好于先前市场预期。分业务来看：1）模具：2024H1实现收入22.16亿元，同比+20%，底盘业务稳健增长，我们判断主要受益于国产轮胎企业全球竞争力快速提升，2024H1轮胎模具内销增长提速；2）大型零部件：2024H1实现收入14.65亿元，同比+火星电竞首页 火星电竞网站3%，我们判断燃气轮机需求延续高速增长，风电零部件需求有所放缓。3）数控机床：2024H1实现收入2.07亿元，同比+141%，机床业务外销进入放量通道。往下半年来看，一方面轮胎模具海外需求加速放量，24H2有望陆续进入收入兑现阶段，另一方面燃气轮机零部件、数控机床业务持续高景气，公司收入端有望延续亮眼表现。

　　2024H1公司实现归母净利润9.60亿元，同比+24%，其中Q2为5.60亿元，同比+21%。2024H1公司实现扣非归母净利润9.08亿元，同比+20%，其中Q2为火星电竞平台 火星电竞官方入口5.33亿元，同比+18%。2024H1公司销售净利率和扣非销售净利率分别为23.24%和21.95%，同比+1.34和+0.59pct，盈利水平继续提升。1）毛利端：2024H1销售毛利率为35.22%，同比+2.27pct，其中轮胎模具、大型零部件机械毛利率分别为40.84%和24.48%，分别同比-1.38和+4.36pct，轮胎模具毛利率略有下降，我们判断主要系产品结构调整，大型零部件机火星电竞平台 火星电竞官方入口械毛利率明显提升，我们判断主要系产品结构优化所致。2）费用端：2024H1期间费用率为8.76%，同比+1.01pct，其中销售、管理、研发和财务费用率分别同比+0、+0.18、+0.10和+0.73pct，财务费用率明显提升，主要系汇兑损失增多。

　　此外，2024H1公司拟每10股派息3.75元，分红总额2.99亿元，约占2024H1归母净利润31%，持续高分红兑现。

　　1）轮胎模具：公司全球范围内一家独大，基本盘景气稳健向上。一方面国产轮胎厂全球竞争力快速提升，带动轮胎模具内销需求增长；另一方面国产轮胎厂加速出海，进一步带动公司海外轮胎模具业务放量。2）大型零部件：燃气轮机需求延续稳健增长趋势，带动公司燃气轮机零部件需求持续高景气。风电装机回暖背景下，同样看好公司风电零部件业务回升。3）数控机床：2022年公司正式外售，第三成长曲线已正式进入放量阶段。